英伟达“中国特供GPU”被嫌弃，本土厂商备胎转

美国商务部产业与安全局（BIS） 1017 新规已经在2023年 11 月 16 日生效，英伟达针对中国市场推出的“特供版” A800 和 H800 芯片遭到出口合规限制，无法向中国客户出售。此前消息称，2024年第二季度英伟达将开始量产面向中国市场的H20和其他AI芯片，并一度公开了新的“特供版”芯片详细规格参数。

目前英伟达最新特供版芯片何时发布尚未有确切消息，市场认为，英伟达仍在观望美方官方态度。屋漏偏逢连夜雨，另一边，最新市场消息显示，中国客户对英伟达“一降再降”“特供版”芯片性能表示不满，购买欲不强。当地时间2024年1月7日，美国《华尔街日报》报道称，英伟达的中国云计算大客户对最新降级版的芯片兴趣不强，没有积极购买的打算，甚至有传言称，英伟达的中国客户们有意转单本土AI芯片供应商。

华尔街日报报道《英伟达在中国的新困境：客户不想要它的降级芯片》

图源：华尔街日报

英伟达降级版的GPU正在遭遇什么？国内厂商有机会吗？

据此前公开报道，美方颁布的1017新规是 BIS 推出的第二个版本的限制措施，意在查漏补缺，因而这一版本比此前版本更加严格，对芯片处理的总处理性能（TPP）和性能密度划出限制条件，符合任一条件即认为处于管制范围。

为应对新的1017新规，产业链2023年11月初传出消息，英伟达将推出三款针对中国市场的 AI 芯片，包括 H20、L20 和 L2 ，三款AI芯片产品分别适用于云端训练、云端推理以及边缘推理。

图源：彭博新闻

华尔街日报最新报道指出，自去年11月以来，国内阿里巴巴集团、腾讯等大型云计算企业开始测试新的“降级版”英伟达芯片。但经过测试后，他们向英伟达表明，今年向英伟达订购的芯片数量将远远少于此前原计划购买的、已经被限制出口的英伟达高性能芯片。

市场分析，国内云计算企业对英伟达新的特供版GPU兴致缺缺的主要原因有两个：

首要原因是新的特供版GPU为了符合新规，性能参数被大幅压缩。早前Semianalysis 透露过H20、L20 和 L2 三款芯片的规格参数。

- H20的总处理性能为2368，性能密度仅为 2.9，小于 3.2 的管制许可值；

- L20的总处理性能为1912，但性能密度为 3.1，小于 3.2 的管制许可值；

- L2的性能密度为 5.2，但总处理性能仅为1544，小于 1600 的管制许可值。

在具体应用中，以 H20 为例，这款芯片的峰值算力最大理论值仅为 296 TFLOPs，性能参数还不如消费级游戏显卡，消费级的 RTX 4090 显卡该数值为 661 TFLOPs。与热门的 H100 芯片相差更大，热门的 H100 芯片的这一数值为 1979 TFLOPs。

此外，在新规执行前，供应链曾传出国内各大云计算巨头均大量囤货A800 和 H800，在这两款芯片尚未完全使用完之前，国内客户对新的降级版英伟达芯片需求并不迫切。更重要的是，一再降级后的英伟达GPU特供芯片与大陆本土的产品性能差距正在缩小，大陆厂家在此时得到了国内云计算厂家的更多关注。

其次相比一再受制的英伟达而言，供应更稳定的本土厂商更令人放心。国内云计算企业有意培养本土企业，准备AI芯片的“plan B”方案。

长远来看，鉴于美国监管机构已承诺将定期审查芯片出口管制，并可能进一步收紧相关芯片的性能限制，因而国内买家为避免不断调整技术以适应新的出口管制，不如减少英伟达产品应用，转而使用本土产品。

“如果未来几年限制可能只会变得更加严格，那么你最好现在就开始考虑替代方案，”阿里云的一位高管表示。 

调研机构 TrendForce 分析师 Frank Kung 表示，中国云计算企业目前约 80% 的高端人工智能芯片来自 Nvidia，未来五年这一比例可能会下降至 50%-60%。他补充说，未来美国收紧芯片管制将对英伟达在中国的销售造成额外压力。

从供需的角度出发，未来造成英伟达在中国市场中供应比例下降的原因不难理解。

供应方来看，英伟达产品向中国客户供应受限，出货不畅，导致其高价值高端产品供应减少，而低端产品单价低，系统应用总价值不及高端产品，客户也在重新评估产品的满意度，当前来看，满意度并不高。

需求方来看，面对降级版的GPU芯片，国内客户一般有三种选择：一种是对自建云计算需求不强的企业正打消自建算力计划，转而租用大型云计算公司算力，重心转移至开放AI应用；而对自建算力需求强烈的需求方，如云计算企业、电信运营商、相关重点部门的AI计算中心等则考虑转而尝试使用与降级版性能相近的产品，培养国内供应链；或者继续使用此前囤货的 英伟达芯片，再加上购买更多的降级版GPU芯片，以满足构建算力系统的需求。

撇开自建算力不强的企业，后两种选择中，目前在国内培养本土供应链的呼声显然更高。不过，愿望和实际操作是两回事，当前国内的AI芯片能满足需求方们实际应用的需求吗？国内云计算厂家的转单决心又有多坚定，还有待考验。

国内确实活跃着为数不少的GPU芯片企业，甚至其中还包括被英伟达黄仁勋盖章确认的“强大竞争对手”——国内某知名科技企业。但是需要承认的是，即便是在全球范围中，英伟达在AI芯片领域构筑的护城河——CUDA计算平台以及软硬件生态，至今无人能超越，强如AMD，多年来在英伟达面前也只能屈尊“千年老二”。国内的厂家即便是在GPU产品单个性能参数上有所突破，可在整体的应用生态中，短期内仍不可能达到英伟达的高度。

各大AI大模型耗资巨大，国内云计算需求方在实际应用端还是以“稳”为主，引入其它本土厂家产品测试可以，准备“plan B”方案势在必行。但短期内大范围下单国内AI芯片，替代英伟达芯片恐怕又是另一回事了，由此来看，“转单”的实质性行为并不会很快发生。

国内科技公司的工程师也表示，鉴于英伟达更广泛的产品生态系统以及本地替代品仍然供不应求，英伟达的芯片在未来12个月内仍将是采购重点。

不过对冲基金 Interconnected Capital 的创始人凯文·徐 (Kevin Xu) 表示，从长远来看，美国的限制措施可能会促使中国开发自己的技术。“在当前这一阶段的储备完成后，英伟达的中国业务将成为牺牲品。”